一個支撐(chēng)近9萬億産業總值(zhí)，兼具國防安全重(zhong)大意義🍉的行業——機(ji)‼️床，正迎來全面推(tuī)進，釋放着巨大的(de)國産化替代潛力(li)。

01機床是什麼？

機床(chuáng)是制造機器的機(ji)器，即對金屬、其他(ta)材料、工件⁉️進行加(jia)工💔成為所需的形(xíng)狀、尺寸的機器，又(yòu)稱工業母機，是現(xiàn)代工業發展的重(zhòng)要基石。

不同的機(jī)床品種、質量以及(jí)加工效率對機械(xiè)制造✔️的産品有直(zhi)接的影響，故機床(chuáng)的技術水平是影(yǐng)響某個國家或地(dì)區的工業現代化(hua)發展的重要因素(sù)☂️之一

機床可按照(zhào)加工精度分為普(pu)通機床、精密機床(chuang)、高精度☔機床‼️；以♉适(shi)用範圍分為通用(yong)機床和專用機床(chuáng)；以機床控制方式(shì)分為仿形機床、程(cheng)序控制機床、數控(kòng)機床、适應控⛷️制機(jī)床、加工中心和柔(róu)性制造系統。

1900年，機(ji)械制造技術進入(rù)精密化階段，随後(hou)50年技術的進化，1950年(nian)進入自動化時代(dai)。1951年，在麻省理工學(xue)院的協助下世界(jiè)🤩第一台數控機床(chuáng)誕生。随着電子信(xìn)息技術的快速發(fa)展，全球機床行業(ye)🍉已進入以數字化(hua)制造技術為核心(xīn)的機電一體化時(shí)代，數控👈機床是代(dai)表産品之一。

數控(kòng)機床更是國民經(jīng)濟的重要基礎，為(wéi)國民經濟🤩各個部(bù)🐇門☀️提供裝備和手(shou)段。

數控機床全稱(cheng)數字控制機床，是(shì)一種裝有程序控(kòng)制系統的自動化(hua)機床。數控機床的(de)系統具有處理控(kong)制編碼或指令規(guī)🔞定程序的能力，通(tong)過數控裝置發出(chū)的控制信号，控制(zhi)機床的運作，按照(zhao)設計圖紙要求的(de)形狀和尺寸，自動(dòng)地将零件加工🔆，能(néng)較好的解決複雜(zá)、精密度較高、多品(pin)種的零件加工問(wèn)題。

随着數控機床(chuáng)下遊應用領域不(bú)斷擴張，其種類也(ye)随之增加。從産品(pin)分布來看，中國數(shu)控機床主要以金(jīn)屬切削機床為主(zhǔ)🧡，占比53%。金屬成形機(jī)床、特種加工機床(chuang)、其他機床分别占(zhàn)比29%、17%、2%。

02

機床到底有多(duō)重要？

機床産業正(zheng)支撐着國家的工(gong)業體系。

機床通過(guò)鑄造、切削等多種(zhong)方式對工業生産(chan)中各🔅種所需的🔱零(líng)部件進行加工，進(jìn)而生産出設備。機(ji)床💜行業🚶‍♀️的強大與(yǔ)否，是衡量該國家(jiā)制造業發展水平(píng)乃至經濟發展✉️水(shui)平的重要依據。

根(gēn)據機床工具工業(ye)協會的統計，機床(chuang)行業産值在✔️2011年達(dá)到❗峰值285億美元（按(an)美元對人民币1:7計(ji)算約1995億人民币），在(zai)國民經濟中占比(bi)較低。但如果從機(jī)床行業支撐的産(chǎn)業總值來計👨‍❤️‍👨算，機(ji)械制造業中有接(jiē)近1/3的零部件由機(jī)床加工完成，而2021年(nian)國内機械制造業(ye)總産值約26萬億元(yuán)，則可計算出機床(chuang)行業支撐的産業(yè)總值接近9萬億人(rén)民币。

國内機床産(chǎn)值 圖/機床工具工(gong)業協會

而其中最(zui)尖端的五軸機床(chuang)，屬于大國重器，對(dui)國防安全有🔞着重(zhòng)大戰略意義。

五軸(zhou)聯動數控機床作(zuo)為數控機床中的(de)尖端産品，被廣泛(fan)應用🤟于航天航空(kōng)、國防軍工等高端(duān)複雜領域。五軸聯(lian)😍動是指機床基本(běn)的直線軸三軸X/Y/Z及(jí)附加的旋轉軸A/B/C中(zhong)的兩軸，五軸同時(shi)運動，來任意調整(zhěng)刀具或工件的姿(zi)态，實現對空間📞複(fú)雜型面的加工。相(xiàng)較于使用三軸與(yǔ)四軸聯動的普通(tōng)數控機床，其優勢(shi)在于加工精✍️度更(gèng)高，适用于💚更複雜(zá)的加工場景🤟和可(kě)滿足更高效高動(dong)态加工方式。

五軸(zhou)聯動示意圖/科德(dé)數控招股說明書(shu)

五軸聯動技術則(ze)被廣泛應用于航(háng)空航天、軍事工業(ye)、科研、精密器械等(deng)高精度行業，是解(jie)決航空發動機葉(yè)輪、葉盤、葉🚶‍♀️片、船用(yong)螺❗旋槳等關鍵軍(jun)工産品加工的唯(wei)一手段，對國防安(ān)全具🈲有戰略性意(yi)義。

從當前全球數(shù)控機床市場分布(bu)來看，主要集中在(zai)亞洲和歐美🏒國家(jia)。其中，中國和日本(ben)的全球市場占比(bi)并列第一，占比均(jun)為32%；德國、美國、意大(da)利的全球市場占(zhàn)比分别為17%、6%、5%。根據數(shù)💃🏻據顯示，2021年全球♋數(shù)控機床市場規模(mo)為5724.05億元。2021年中國數(shu)控機床市場規模(mo)為2687億元，同比增長(zhang)8.65%，預計2022年市場規模(mo)約為2957億元。

然而，目(mu)前國内的高端産(chǎn)品仍依賴進口。

目(mù)前，我國數控機床(chuang)企業主要定位于(yu)中低端市場，高端(duān)産品滲透率雖在(zai)提升但仍處于較(jiao)低水平。根據前瞻(zhān)研究院整理的資(zī)♊料，2018年我國低檔數(shu)控機床國産化率(lü)約82%，中檔數控機床(chuáng)國産化率約65%，高檔(dang)數控機床國産化(huà)率僅約6%。

2021年我國金(jīn)屬加工機床進口(kou)額74.6億美元，同增25.4%；出(chu)口額53.2億美元，同✍️增(zēng)32.7%，貿易逆差額為21.4億(yi)美元。并且我國金(jin)屬加工機床進口(kǒu)主要📧來源👌于日本(běn)、德國、中國台灣等(děng)國家和地區，2021年三(san)者進口額合計占(zhàn)比超70%，機床進口高(gao)度集中的特點可(kě)能會帶來高端機(ji)床裝備和關鍵功(gong)能部件的供應風(fēng)險，同時核心技術(shù)可能面臨“卡脖子(zi)”問題。

其中最尖端(duan)的五軸聯動數控(kòng)機床，從過去的“巴(ba)統清㊙️單”到現在的(de)“瓦森納協定”，發達(dá)國家更是一直将(jiang)✨其作為戰略物🤞資(zī)實施嚴格的技術(shù)封鎖。目前，五軸聯(lian)動數控機床的核(hé)心☎️技術仍掌握在(zai)歐美及日韓企業(yè)手中，且對出口機(jī)床進行嚴格的監(jian)控管理。

高端機床(chuang)裝備産業鍊供應(yīng)鍊能否實現自主(zhǔ)可控、安全高效是(shi)構建新發展格局(jú)的一個關鍵問題(tí)，突破高端數🍓控機(jī)床技術自主可控(kòng)迫在眉睫。

03

政策端(duān)不斷加碼

推動機(ji)床領域前行

2018年中(zhong)美貿易戰後，國内(nei)自主可控意識逐(zhu)步增強；而機床作(zuò)為制造業自主可(kě)控最緊迫的一環(huan)，扶持政😘策頻繁出(chū)台：

2025年12月，機床行業(yè)已被列入戰略新(xin)興産業分類。

2025年12月(yue)，在《工業通信業職(zhi)業技能提升行動(dòng)計劃實施方案💋》提(ti)出要在2年内開展(zhan)各類職業技能培(pei)訓50萬人次以♈上的(de)要求。

2025年12月，國資委(wei)黨委擴大會議指(zhi)出要重點扶持工(gong)業母機行業。

2025年12月(yue)，在《“十四五”智能制(zhì)造發展規劃》中明(míng)确提出要研發智(zhì)能立/卧式五軸加(jia)工中心、車銑複合(hé)加工中㊙️心、高精度(du)數控磨床等工作(zuo)母機。

2022年下半年以(yǐ)來，扶持政策出台(tái)更是越來越頻繁(fan)。

首先是機床行業(ye)專項政策：一、2025年12月(yuè)9日，首批機床ETF——華夏(xia)中證機床ETF和國泰(tài)中證機床ETF獲證監(jian)會批準，涉及主機(ji)廠、數控系統、主軸(zhou)、切削工具等領域(yu)上市公司，為擁有(yǒu)核心技術，科創🈲能(néng)力突出的機床企(qǐ)業提供📱直接融資(zī)便利。目前華夏和(he)國泰中證機💞床ETF規(guī)模分别達5.2和12.2億元(yuán)。

二、2025年12月9日，首個中(zhong)國主導的機床數(shu)控系統系列國際(jì)标準ISO23218-2正㊙️式發布，表(biǎo)明我國在04專項支(zhi)持下建立的“高檔(dang)數控🏒系統技術标(biao)準體系”成果得到(dao)了國際認🈲可，能夠(gòu)❓助力國産數控㊙️系(xì)統企🔴業産品🔴的推(tuī)廣。

其次對于制造(zao)業扶持力度的加(jiā)強，機床同樣受益(yì)：一、2025年12月💘22日，财政部(bù)、稅務總局和科技(ji)部聯合發布《關于(yú)加🌏大支持科技創(chuang)新稅前扣除力度(dù)的公告》，高新技術(shu)企業在2025年12月9日至(zhi)🙇‍♀️2025年12月9日期間購置(zhì)的新設備，允許當(dang)年一次性全🌈額在(zai)計算應納稅所☂️得(dé)額時扣除，并允許(xu)在稅前實行100%加⁉️計(jì)扣除。

二、人民銀行(háng)貨币政策委員會(hui)2022年第三季度例會(hui)明确提出，引導金(jin)融機構增加制造(zao)業中長期貸款。2025年(nian)12月9日，人民銀行設(shè)立設備更新改造(zao)專項再貸款，額度(dù)2000億元以上，專項支(zhi)持金融機構以不(bu)高于3.2%的利率向制(zhì)造業、社會服務領(lǐng)域和中小微企業(ye)等設備更新改造(zào)提供貸款。

三、2025年12月(yuè)9日，二十大報告強(qiáng)調突出：将經濟發(fa)展着力點放到實(shí)體經濟，加快建設(she)制造強國；将國家(jia)安全提到非常突(tu)出的地位，尤其是(shì)軍工領域的自主(zhu)可控，包含軍工制(zhì)造裝備😘——高端五軸(zhóu)數控機床的自主(zhǔ)可控。

與此同時，機(jī)床需求端也在迎(ying)來爆發。

04

制造業升(sheng)級、疫情推動自動(dong)化

加速機床需求(qiú)爆發

3年預計市場(chǎng)增幅将達1.13倍，機床(chuang)需求有着巨大潛(qián)力。

中國作為制造(zào)業大國，市場需求(qiú)極大，吸引了大批(pī)國際品牌數控機(jī)床企業入駐搶占(zhàn)中國市場。随着中(zhōng)國制造業加速轉(zhuǎn)🌐型，精密模具、新能(neng)源、航空航天♊、軌道(dao)交通、3D打印、醫療器(qì)🈲械等新興産業迅(xùn)速崛起，其生産制(zhi)造過程高度依賴(lai)數控機床等智能(néng)制造裝備，故而将(jiāng)成為數控機床行(háng)業新的增長點。

根(gen)據科德數控招股(gǔ)書披露，飛機整機(ji)制造具備産業鍊(lian)帶動效應，是國内(nei)制造業轉型升級(ji)的重要契機，期間(jian)對五軸高端數控(kong)機床等高端制造(zào)裝備的需求将進(jin)一步增加，同時産(chan)業集群效應将加(jia)速全球航空制造(zao)業向中國遷移，未(wèi)來市場空間超過(guo)2.7萬億元的維修保(bǎo)障、工程服務等航(háng)空後市場也将向(xiàng)國内企業開放，将(jiang)帶來新的市場及(jí)機遇。

與此同時，疫(yi)情後工業自動化(huà)生産優勢明顯，疊(dié)加國内人口老齡(líng)化問題深化、人工(gong)成本不斷提高，工(gong)業自動化生産相(xiang)關産品需求不斷(duàn)增加。2025年12月工業💯機(ji)器人産量為🌈43009台，同(tóng)比增長48.28%；1-9月，工業機(jī)☂️器人累計産量為(wei)322544台，同比增長20.04%，同比(bǐ)增速有所回升。随(sui)着機器替代人的(de)進程不斷加速，工(gōng)業母機結合工業(yè)機器人、激光設備(bèi)的📐技術不斷增加(jia)，将加速推動工業(yè)母機需求。

工業機(jī)器人月度産量及(jí)增速 圖/iFind

而從機床(chuáng)數控化率角度，國(guó)外發達國家機床(chuang)數控化率較高，日(ri)本機床數控化率(lü)維持80%以上，德國和(hé)美國機床數控化(hua)率均超過70%。根據日(rì)本機床工業數據(ju)，2021年日本機床數控(kong)化率為83.30%。

盡管中國(guo)金屬切削機床和(hé)金屬成形機床數(shù)控化率呈上㊙️升趨(qu)🔱勢，2021年國内數控化(huà)率分别為44.90%、11.40%，國内機(jī)床📱數控♌化率相比(bi)日本等國家仍有(you)一段差距，數控化(huà)率提升❓空間較大(dà)。

據前瞻産業研究(jiu)院預測，我國數控(kòng)機床市場規模未(wèi)來将穩🔱定較快增(zēng)長，到2024年将達到5728億(yì)元，相較2021年的2687億元(yuan)大幅增長113.17%。

05

産業鍊(lian)相關受益企業有(you)哪些？

數控機床上(shàng)遊為其運作所需(xū)設備及部件，包括(kuo)數控系統、核心零(ling)部件、功能部件以(yǐ)及電子元件，中遊(yóu)為數控機床産♈品(pin)，主要以金屬切削(xuē)機床、金屬成型💃🏻機(ji)床、特種加工㊙️機床(chuáng)為主。下遊數控機(jī)床應用領域方面(miàn)，汽車使用占比較(jiao)高，占比40%，航天航空(kōng)、模具和工程機械(xie)行業💯占比分别為(wei)🍉17%、13%、10%。

相信在數控機床(chuáng)需求上行以及國(guó)産化替代大浪♈潮(chao)下💔，這些國⭐産企業(yè)将會迎來一波較(jiào)為優質的發展時(shi)期。